中国现在已经到了百年大变局的重要关口，经济的发展不仅仅需要内循环，而且也需要庞大的外循环。

 

不过，当下逆全球化潮流在某些国家、地区日益凸显。我国的海外资产、贸易通道、公民安全等都需要依靠强大的国防力量。

 

也就说，我们不得不加大对国防军工的支持，以此保障来之不易的国际经贸秩序、市场规则、供应链稳定、经济内外循环发展等等。

 

恩格斯对于国防建设和经济发展有过这样的解释，“暴力（军事战争）的胜利是以武器的生产为基础的，而武器的生产本身，又是以整个（经济）生产为基础。”

 

这句话有两方面意思。

 

一方面，国防建设是国家在国际舞台竞争中重要的硬实力。只有实力够硬，才有足够的话语权，别人才不会耍无赖、搞仙人跳，也不敢耍随意罚款、没收。

 

否则，可能连发言的机会都没有，企业辛辛苦苦赚取的利润也可能遭受“杀猪盘”。

 

另一方面，国防建设是可以带动经济更高质量的发展。国防发展的背后往往是由众多高精端科技、及强大的工业制造能力来完成支撑的。

 

就像，我们身边无处不在的互联网，最初就是由美国国防部高级研究计划局（DARPA）着手建设的项目，这个计算机网络主要用于军方内部信息的保密传递。

 

就像，我们都熟知的波音飞机公司，它生产的737、747等客机遍布全球民航公司。

 

然而，波音也是美国特别出名的军工企业，它联合洛马公司（军工企业）生产的F-15、F-16、F-22、F-35等战机，更是帮助美国奠定了世界霸主的地位。

 

概括一下，国防军工是综合国力的重要体现，它的强大能够震慑别人，让别人不敢轻举妄动，各位看过《战狼》电影的应该有所感触。

 

数据来源：网络

 

6月30日，美国和荷兰企图给中国芯片制造商来一套“组合拳”，将进一步限制对华销售芯片制造设备。

 

说曹操曹操到。

 

同一天的晚些时候，荷兰光刻机巨头阿斯麦公司（ASML）最新公告称，目前所有浸没式DUV出口需得到荷兰政府认可。

 

而在之前的3月9日，荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）发布声明表示，新的出口管制措施并不针对所有浸没式光刻系统，先进程度相对较低的浸没式光刻系统已能很好满足成熟制程为主的客户的需求。

 

什么意思？

 

我来给大家解释下，阿斯麦（ASML）是一家上市公司，肯定是逐利的，千方百计地哪有利润就去哪。

 

美国在3月份的时候搞过一个限制法案，阿斯麦（ASML）利用其中的一个漏洞，出口了先进程度较低的光刻机（低版本的光刻机）。

 

企业家并不是政客，只要符合他的利益，都会想着法子赚钱。

 

然而6月30日，美国把这个漏洞堵住了，阿斯麦（ASML）可能连最低版本的光刻机都无法出口给我们了。

 

同样的场景，也发生在了英伟达身上。

 

据华尔街日报报道，拜登政府考虑对中国实施新一波AI芯片出口管制，美国商务部最快可能在7月初将禁止向中国大陆客户出口英伟达（Nvidia）和其它芯片商生产的AI芯片。

 

有什么影响？

 

这会对我们的芯片、人工智能、大数据大模型等高科技发展造成一定的困扰，进而影响经济向更高质量发展的节奏。

 

各位想一想，光刻机凭什么不能按国际秩序自由交易？高性能显卡为什么不能按市场规则进行贸易往来？石油凭什么一定要用美元结算？等等...

 

所以，这本质上都是美国通过种种流氓（军事）行为，威胁他国，扰乱全球供应链分工，影响全球经济的向前发展。

 

国际舞台上，大家都是打开门做生意的，既然你可以威胁别人，我也可以保护别人，既然你想欺负我，我也可以壮大自己。

 

那为什么国防军工发展刻不容缓？用1组数据来感受下。

 

单看下，美国6月份的军贸数据。

 

6月30日，据参考消息网报道，美国防务安全合作局宣布金额约4.4亿美元的新一轮对台军售。

 

6月29日，据新华网报道，美国务院已经批准向捷克出售F-35战斗机和其他武器装备，订单总额预估可达56.2亿美元。

 

6月28日，据央视网报道，美国国务院已批准向挪威出售价值约2.93亿美元的“风暴破坏者”新型智能炸弹及相关设备。

 

......

 

再往前的时间段里，美国对德国、印度、日本、澳大利亚等等都有不同程度的军售，已经无法用语言表达情绪。

 

就当下的国际局势而言，我们不再过多的赘述，各位可以自行体会。所以，我们必须加大加快支持国防军工的发展。

 

数据来源：wind，民生证券研究院

 

实际上，我们军工的研发一直在持续迭代，不断创新，军工的发展也在稳步有序地扩张，用两组数据来简要说明。

 

先看，第1组军贸数据：

 

据腾讯新闻报道，2022年11月的珠海航展，我们展出了121架飞机与54个型号的地面装备，并在航展上达成了超过398亿美元的合作协议，贸易成交金额、签约飞机数量等数据创历史新高。

 

其中，沙特更是和我们签订了价值超过40亿美元的军贸订单，包括多种先进武器。

 

这也说明，我们军工的研发技术、实战实力是得到了国际各国的广泛认可。

 

再来看，第2组军工行业上市公司的数据：

 

据中信建投统计，2022年军工板块91家上市公司的总营收为5326.06亿元，同比增长11.68%，实现归母净利润351.33亿元，同比增长0.09%。

 

而据民生证券统计，截至2023年6月19日收盘，军工板块整体PE/TTM是 45.5x。历史分位看，当前估值分别处于近1/2/3/5/10年的13%、25%、17%、10%和6%位置。(见上图)

 

这说明，军工企业市值及股价虽然在略高的位置震荡整理，但估值的泡沫已经被业绩基本消化完毕；也恰恰说明了我国军工行业近年来随着产品的逐渐放量交付，行业营业收入、利润都迎来了稳定且持续的增长。

 

数据来源：同花顺

 

最后我个人觉得，我们的军工发展一定是有助于经济内外循环的突破发展，一定是我们享受公平公正国际市场秩序的有力保障。

 

各位，我们在历史上遭受过民族苦难、也遭遇过国家动乱，深知落后就要挨打。

 

所以，我们更应该要理解经济发展与国家安全是互为因果关系，要统筹发展，也更应该明白强国必须强军，军强才能国安。

 

我们一定是和平发展经济不惹事，但是遇到欺负也不怕事，我们要加快国防与经济的协调发展；害人之心不可有，防人之心不可无。